Chci investovat Založte si účet a začněte vydělávat
Archiv
- 2024
- 2023 +
- 2022 +
- 2021 +
- 2020 +
- 2019 +
- 2018 +
- 2017 +
- 2016 +
- 2015 +
- 2014 +
- 2013 +
- 2012 +

Aktuality

25ÚNO2015

Päť mýtov o Kolektívnych pôžičkách

Významný časopis American Banker nedávno zverejnil päť nepravdivých mýtov o Kolektívnych pôžičkách.

Mýtus č. 1: Kolektívne pôžičky súperia s bankami

Aj keď je vždy priestor na zdravú konkurenciu, obrovská príležitosť skôr dáva pre banky a poskytovateľov priestor na vzájomnú spoluprácu. Napríklad Lending Club má uzavretú spoluprácu s viacerými bankami, kde banky priamo nakupujú sprocesované pôžičky alebo poskytujú cobrandové pôžičky pre svojich klientov. Táto spolupráca dáva zmysel najmä pri menších spotrebných úveroch alebo úveroch pre malých a stredných podnikateľov, kde sú náklady na poskytnutie v porovnaní s príjmami najvyššie. Nízke náklady poskytovateľov Kolektívnych pôžičiek na sprocesovanie pôžičiek a nízke náklady bánk na kapitál poskytujú ideálnu kombináciu pre lepšie podmienky úverov pre ľudí alebo podnikateľov.

Mýtus č. 2: Kolektívne požičiavanie nie je regulované

Dva hlavné ciele bankovej regulácie sú ochrana spotrebiteľa a stabilita finančného systému. Pôžičky poskytované systémom Kolektívnych pôžičiek sú tradične regulované rovnakými pravidlami ako akékoľvek iné úvery na trhu a ochrana spotrebiteľov je navyše násobené oveľa vyššou transparentnosťou tohto systému oproti tradičným formám. Na druhej strane ukazovatele kapitálovej primeranosti a systém ochrany vkladov, ktoré využívajú banky nemajú pre poskytovateľov Kolektívnych pôžičiek zmysel, nakoľko neberú od ľudí žiadne vklady. Navyše finančná kríza ukázala, že bankový systém nie je stopercentne odolný finančným a ekonomickým šokom. Na druhej strane systém kde je riziko priamo a transparentne rozložené medzi množstvo subjektov je aj v prípade kríz oveľa odolnejší a nemá ničivé následky na hospodárstvo krajín.

Mýtus č. 3: Poskytovatelia Kolektívnych pôžičiek používajú neodskúšané modely overovanie žiadateľov

Nie je to pravda, keďže väčšina poskytovateľov Kolektívnych pôžičiek používa rovnaké modely overovanie žiadateľov a žiadostí ako používajú tradiční poskytovatelia pôžičiek. Ich modely sú tiež založené na hodnotení úverovej histórii žiadateľa, jeho prímoch, majetku a jeho schopnosti platiť svoje záväzky. Navyše odvetvie Kolektívneho požičiavania má už vyše desať rokov a relevantné historické údaje o svojom fungovaní. Vo veľa krajín majú poskytovatelia Kolektívnych pôžičiek nižšie hodnoty defaultov ako pre rovnaké typy úverov banky. Svoju rolu určite hrá i sociálny aspekt, kedy ľudia splácajú svoju pôžičku priamo iným ľuďom a nie veľkým inštitúciám.

Mýtus č. 4: Kolektívne pôžičky nie sú odskúšané pri poklese trhov

Je to tradičná výhrada skeptikov. Argumentujú, že Kolektívne pôžičky prudko rastú v dobrých časoch lacných peňazí, ale že pri poklese trhu sa ich defaulty výrazne zvýšia a nebudú schopní financovať nové pôžičky. Nie je to však pravda. Odvetvie Kolektívnych pôžičiek vzniklo v roku 2005 a úspešne prežilo i svetovú finančnú krízu. Väčšina poskytovateľov dosahovalo i počas krízy pozitívne výnosnosti pre svojich investorov. Navyše ich model je dnes ešte robustnejší a schopný absorbovať i prípadné negatívne vplyvy prostredia z dôvodu veľkej diverzifikácie ich investorskej bázy.

Mýtus č. 5: Poskytovatelia Kolektívnych pôžičiek nenesú žiadne riziko

Mýtus hovorí, že poskytovatelia nemusia dohliadať na kvalitu úverov, keďže berú svoje poplatky pri poskytnutí pôžičky a menšiu časť pri správe investícií. V realite sú však prinajmenšom tri dôvody, prečo to tak nie je. Kvalitu poskytovaných úverov prakticky každodenne monitoruje množstvo investorov financujúcich pôžičky. Pri znížení kvality žiadateľov by bol tento fakt hneď odhalený. Po druhú väčšina pôžičiek má splatnosť maximálne tri roky. Reálne defaulty by tak vznikli veľmi skoro a prakticky už po roku splácania by väčšina investorov identifikovala prípadné problémy zhoršeného portfólia. Po tretie, poskytovatelia Kolektívnych pôžičiek spravujú celý proces vzniku a správy pôžičiek od začiatku až do konca a komunikujú priamo s financujúcimi osobami alebo subjektmi. Nesú teda celé riziko fungovania systému a zodpovedajú sa všetkým jeho konečným užívateľom. Ak by systém nefungoval, úplne by zničili zmysel ich existencie a ohrozili celú investíciu potrebnú na ich vznik a prevádzku.

Naopak, v protiklade s mýtmi, Kolektívne pôžičky dokázali počas dekády svojej existencie, že poskytujú nesporné výhody pre ľudí s potrebou získania peňazí ako aj pre tých, ktorý touto formou svoje peniaze chcú zhodnocovať. Ich hlavná výhoda nestojí na zvyšovaní rizika, ale súvisí s lacnejším modelom prepojenia dopytu po peniazoch s ich ponukou, využívajúc nové technológie a inovácie.

23ÚNO2015

SoFi plánuje najväčšiu sekuritizáciu Kolektívnych pôžičiek

Spoločnosť SoFi, poskytovateľ Kolektívnych pôžičiek pre financovanie študentských úverov, pripravuje historicky najväčšiu sekuritizáciu svojich pôžičiek. Hodnota predávaného balíka má dosiahnuť až takmer 350 mil. USD.

20ÚNO2015

Vouch Financial získal 3 mil. USD na zahájenie činnosti

Spoločnosť Vouch Financial je nová platforma pre Kolektívne požičiavanie. Využitím analýz správania a sociálnych sietí sa snaží poskytovať pôžičky aj pre ľudí, ktorí by ich inak nemohli získať.

18ÚNO2015

Prosper kúpil tradičného poskytovateľa zdravotných úverov

Spoločnosť Prosper, druhý najväčší poskytovateľ Kolektívnych pôžičiek v USA, kúpil spoločnosť American Healthcare Lending (AHL). Cena transakcie bola 21 mil. USD.

16ÚNO2015

Tiger Global vstúpil do Kolketívneho požičiavania v Číne

Veľká investičná spoločnosť Tiger Global kúpil podiel v Dianrong, čínskom poskytovateľovi Kolektívnych pôžičiek. Suma transakcie nebola zverejnená.

13ÚNO2015

Moody’s udelilo investičný rating Kolektívny pôžičkám

Moody’s, jedna z najvýznamnejších svetových ratingových agentúr, udelila rating pre balík Kolektívnych pôžičiek. Celková hodnota pôžičiek v balíku určenom na sekuritizáciu je 327 mil. USD a bola pripravovaná spoločnosťou BlackRock z pôžičiek poskytnutých cez spoločnosť Prosper.

11ÚNO2015

Veľké investičné banky chcú vstúpiť do Kolektívneho požičiavania

Goldman Sachs a Société General, dve z najvýznamnejších svetových investičných bánk, hľadajú cestu ako vstúpiť do rastúceho odvetvia Kolektívneho požičiavania.

09ÚNO2015

SoFi získalo od investorov 200 mil. USD

Spoločnosť SoFi, zameriavajúca sa na Kolektívne pôžičky určené na financovanie študentov v USA, získala od investorov 200 mil. USD určených na ďalší rozvoj. Hodnota spoločnosti sa tak dostala na celkovú hodnotu 1,3 mld. USD.

06ÚNO2015

V Británii dosiahli Kolektívne pôžičky 2 mld. libier

Počas roka 2014 poskytli britské spoločnosti Kolektívneho požičiavania pôžičky v celkovej hodnote 1,24 mld. libier. Za celkové obdobie fungovania od roku 2005 tak toto odvetvie vo Veľkej Británii dosiahlo hodnotu 2,1 mld. libier.

04ÚNO2015

Lending Club a Alibaba vytvoria partnerstvo

Spoločnosť Lending Club, svetový líder v oblasti Kolektívneho požičiavania, vytvorí partnerstvo s e-commerce gigantom – spoločnosťou Alibaba. V rámci partnerstva bude Leding Club poskytovať pôžičky pre americké spoločnosti kupujúce produkty od čínskych dodávateľov.

03ÚNO2015

Kanadský Borrowell získal investíciu 5,4 mil. USD

Spoločnosť Borrowell, ktorá sa chystá spustiť Kolektívne požičiavanie v Kanade, získala pre úvod svojej činnosti investíciu 5,4 mil. USD. Medzi investorov patria Equitable Bank, Oakwest Corporation.

Starší Novější

Investování

Jak to funguje

Kontaktujte nás

iService, a.s.
Laurinská 3, 811 01 Bratislava
Slovenská Republika

            T: +421 2 544 100 84

            E: zlutymeloun@zlutymeloun.cz

Mějte na paměti, že při investování do kolektivních půjček podléhá Váš kapitál riziku a kromě zabezpečených produktů se na něj nevztahuje žádný ochranný mechanismus. O rizicích investování do kolektivních půjček a transparentním přístupu Žlutého melounu k nim se dozvíte v našem Prospektu uživatele. Investoři by se před investováním měli seznámit s prospektem i s dokumentem o pravidlech řízení střetu zájmů.

Archiv

Aktuality